每经记者 曾子建 每经编辑 叶峰
随着时间进入12月 ,公募2023年的基金A股投资日历只剩下20个交易日。
在刚刚过去的月月亚游娱乐开户【Aurl:www.8233066.com】送888元11月,随着北交所股票的公募大幅飙升 ,北交所主题基金成为这个月最大的基金赢家。而华夏北交所精选两年凭借1个月大涨15%的月月成绩跻身混合型基金前十。
尽管如此,公募2023年主动基金的基金冠军基金经理或许已经提前锁定。而更有意思的月月是,主动基金的公募基金经理,要想获得更好的基金业绩,最终依靠的月月却是指数化投资 。
混合“牛基”TOP20榜:指数化投资的公募胜利
截至11月30日,混合型基金“牛基”TOP20榜的基金榜单和10月末相比并没有发生大的变化。排名榜首的月月依然是由周思越管理的东方区域发展,今年以来涨幅达到46% 。
就11月来看 ,东方区域发展也是11月中,前20名产品中唯一一只业绩出现下跌的亚游娱乐开户【Aurl:www.8233066.com】送888元产品,这个月跌幅达到5.68% 。尽管如此 ,凭借前十个月累计的较大领先优势 ,东方区域发展依旧稳居第一。
2023年还剩下20个交易日,除非周思越布局的白酒、刘元海布局的人工智能板块走势出现极大的反差,那么周思越还是有可能凭借不大的优势成为今年的混基冠军。
在2023年这个极度割裂的市场环境下 ,主动基金的制胜之道 ,竟然是指数化投资 。
回顾今年上半年东方区域发展的净值走势 ,尽管周思越在去年末,今年一季度 ,并未完全复制动漫游戏指数的成分股布局,但其单位净值走势和动漫游戏指数的运行趋势已经存在较高的关联性。
而从今年下半年开始,周思越全面转向白酒股,此时 ,东方区域发展的单位净值走势和中证白酒指数的运行趋势几乎完美贴合 。
指数化投资 ,首先需要all-in一个板块,上半年all-in人工智能 ,而下半年all-in白酒 。
但周思越的成功,不仅仅是指数化 ,更为重要的是精准的行业轮动 。
下半年,当其他人工智能主题基金开始大幅回撤时 ,东方区域发展选择了防守属性更强的白酒,从而躲过人工智能的大跌 。
其实,白酒也并非没有跌 ,只是比别人跌得少而已 。
偏股型基金是不能空仓的 ,所以,在弱势行情下,就看谁亏得少 。
当然 ,今年周思越凭借指数化投资,以及行业轮动 ,或将取得年度的胜利,但并不代表长期稳定的高收益。一旦踩错风口,也是有可能大起大落。
除了东方区域发展外,11月另一匹黑马,那就是北交所主题基金。截至11月末 ,华夏北交所精选两年定开凭借单月15%的收益 ,一举闯入混合“牛基”TOP20榜。
不过,对于北交所主题基金 ,有几点还是需要注意 。
首先,同样是北交所主题基金,不同产品业绩分化还是比较大。目前汇添富、南方 、广发 、万家、华夏和易方达等公司都有北交所主题基金 。但从今年业绩来看,除了华夏的产品收益超过30%外 ,其他公司北交所主题基金业绩远远落后。有些公司的产品 ,经过11月大涨之后,今年的收益才刚刚翻红 。
第二个问题,这类主题基金都成立于2021年11月,都是“两年定开”